Aave вывела V4 на Avalanche для рынков кредитования с токенизированным обеспечением

Что произошло

Aave запустила V4 на Avalanche, сделав первый шаг по расширению своей новой кредитной инфраструктуры за пределы Ethereum.

Развертывание на Avalanche ориентировано на будущие кредитные рынки, обеспеченные токенизированными реальными активами.

Как устроена новая инфраструктура

Aave V4 использует архитектуру Hub & Spoke. Она позволяет отдельным специализированным рынкам работать с собственными требованиями к обеспечению и параметрами риска, при этом используя общую ликвидность протокола.

Aave заявила, что один из первых запланированных рынков на Avalanche будет поддерживать заимствования под токенизированные активы.

Архитектура рассчитана на более широкий набор видов обеспечения, чем предыдущие версии протокола. В будущем специализированные рынки на Avalanche могут поддерживать такие токенизированные активы, как US Treasurys, фонды денежного рынка, частный кредит и корпоративные облигации.

Почему это важно

Запуск происходит на фоне роста интереса к инфраструктуре, которая позволяет использовать токенизированные активы как обеспечение в традиционных и децентрализованных финансах.

Aave уже занимает крупнейшую позицию среди децентрализованных кредитных протоколов по общему объему заблокированной стоимости: почти $14 млрд активов в 23 блокчейнах, согласно данным DeFiLlama.

Контекст рынка

В феврале Franklin Templeton заключила партнерство с Binance, чтобы институциональные клиенты могли использовать токенизированные доли фондов денежного рынка как внебиржевое обеспечение, сохраняя базовые активы в регулируемом хранении.

В следующем месяце Nasdaq объявила о планах интегрировать свою платформу управления обеспечением с инфраструктурой цифровых активов Talos. Интеграция должна объединить управление обеспечением, мониторинг рисков и надзор за сделками на одной платформе для институциональной торговли цифровыми активами.

В мае DTCC сообщила, что интегрирует технологию Chainlink в свою платформу токенизированного обеспечения для почти мгновенного перемещения, оценки и расчетов по токенизированному обеспечению перед запланированным запуском в четвертом квартале.

Позднее это направление распространилось на институциональное кредитование: Grove объявила о кредитной линии на $500 млн с Galaxy Digital для финансирования институциональных займов под криптообеспечение с использованием блокчейн-инфраструктуры.