BitGo и OTC Markets готовят инфраструктуру для токенизированных бумаг

Что произошло

BitGo и OTC Markets Group планируют партнерство в сфере торговли цифровыми активами и кастодиальной инфраструктуры для брокеров-дилеров.

Компании заявили, что предлагаемое объединение должно охватить более 150 брокеров-дилеров, использующих OTC Link ATS — альтернативную торговую систему, регулируемую US Securities and Exchange Commission.

Как должна работать схема

Если инициатива будет реализована, участвующие брокеры-дилеры смогут котировать, торговать и проводить расчеты по цифровым ценным бумагам через ту же электронную инфраструктуру, которую они уже используют для внебиржевых рынков и рынка акций США.

По предложенной модели BitGo Bank & Trust будет квалифицированным кастодианом, а расчеты будут проходить через BitGo Go Network.

На первом этапе схема рассчитана на цифровые ценные бумаги, но в дальнейшем может быть расширена на токенизированные активы и сырьевые товары по мере развития регулирования.

Почему это важно

Брокеры-дилеры могут сыграть заметную роль в переходе к токенизированным ценным бумагам, поскольку уже работают в рамках сложившихся регуляторных и рыночных систем.

Интеграция торговли цифровыми активами и кастодиальных сервисов в существующую инфраструктуру может снизить операционные барьеры для брокеров-дилеров, которые хотят предлагать токенизированные ценные бумаги без полного перехода на новые криптонативные системы.

Контекст рынка

Инициатива появилась на фоне растущего интереса традиционных финансовых организаций к токенизированным версиям реальных активов и движения американских регуляторов к более ясным правилам для рынков цифровых активов.

В декабре BitGo получила окончательное одобрение US Office of the Comptroller of the Currency на работу в качестве национального трастового банка с федеральной лицензией, что позволяет ей предоставлять услуги квалифицированного хранения под федеральным банковским надзором.

Аналитики Bernstein прогнозировали, что стоимость токенизированных реальных активов может достичь $4 трлн к 2030 году благодаря более широкому использованию в акциях, сырьевых товарах и других финансовых активах.

Объявление также последовало за похожими инициативами Securitize и Cantor Fitzgerald по внедрению токенизации на рынках капитала, включая первичные публичные размещения и дополнительные размещения акций.