Zhibao получила 2 380 Bitcoin в рамках размещения на $154,7 млн

Что произошло

Шанхайская Zhibao заявила в понедельник, что синдикат инвесторов не из США оплатил привлечение капитала, передав 2 380 Bitcoin напрямую на кошелек компании, а не наличными средствами.

Монеты были оценены по референсной цене $65 000 за Bitcoin, привязанной к рыночным уровням на 30 июля.

Условия сделки

В обмен инвесторы получили 442 млн юнитов по цене $0,35 за единицу. Каждый юнит объединяет обыкновенную акцию класса A и двухлетний варрант.

Около 396 млн юнитов были переданы при закрытии сделки, а оставшаяся часть должна поступить после одобрения акционеров.

Zhibao также заявила, что в течение 45 дней с даты вступления в силу 31 июля подаст в SEC регистрационное заявление для перепродажи акций и варрантов, выпущенных в рамках сделки.

Почему это важно

Zhibao представила сделку как поворотный момент, а не отход от своего основного бизнеса. Компания называет себя пионером встроенного цифрового страхования в China.

Директор Botao Ma назвал финансирование одним из наиболее трансформационных моментов в истории компании и заявил, что оно укрепляет финансовую базу Zhibao и помогает расширять страховые продукты на базе AI.

По словам Botao Ma, инвесторы обладают глубоким опытом в крипторынках и инфраструктуре, что, как он ожидает, откроет для компании новые возможности.

Контекст рынка

Сделка добавляет Zhibao к числу публичных компаний, размещающих Bitcoin на балансе. При этом полностью криптовалютная структура финансирования отличается от более распространенной модели, когда компании сначала привлекают деньги, а затем покупают Bitcoin.

Japan's Metaplanet формирует в США казначейскую структуру с 2 100 BTC стоимостью около $132 млн. Strategy, которую источник называет пионером этой модели, остановила еженедельные покупки Bitcoin и начала продавать части своих резервов, пытаясь стабилизировать финансовое положение.

Стратегия казначейских резервов в цифровых активах связана с рисками: такие компании зависят от волатильного актива. Strategy перешла к подходу, который называет системой управления капиталом, и использует продажи Bitcoin для финансирования дивидендов и обратного выкупа, тогда как некоторые новые участники начали полностью сворачивать позиции.