Circle запустила займы в USDC под залог Bitcoin для институциональных клиентов

Что произошло

Circle запустила сервис Digital Asset-Backed Borrowing для институциональных клиентов. Участники программы могут внести Bitcoin, выпустить обеспеченный им токен cirBTC и использовать его как залог для получения USDC через сторонние рынки кредитования в Arc или Ethereum.

Первым поддерживаемым протоколом стал Morpho. Circle также планирует подключить Aave и другие протоколы. Запуск сервиса совпал с началом работы cirBTC в сети Arc в понедельник.

Условия сервиса

Полученные USDC зачисляются непосредственно на баланс клиента в Circle Mint. Процентные ставки, требования к обеспечению и пороги ликвидации устанавливает сторонний рынок кредитования.

Позиции должны быть обеспечены залогом сверх суммы займа. Circle не выдает средства напрямую: залог через кошелек под контролем клиента передается сторонним протоколам DeFi. Клиенты из Нью-Йорка не участвуют в сервисе.

Контекст

Circle запустила cirBTC в Ethereum в июне. Токен обеспечен Bitcoin в соотношении 1:1, а активы хранятся у Circle National Trust.

Сервис появился через несколько дней после запуска основной сети Arc — блокчейна первого уровня, ориентированного на платежи в стейблкоинах и финансовые рынки. Arc использует USDC как собственный токен для оплаты комиссий и поддерживает токенизированные активы, включая BUIDL от BlackRock и USYC от Circle.

Похожие решения для институционального кредитования развивают и другие компании. В феврале Anchorage Digital и Kamino предложили займ под залог застейканных Solana, хранящихся в Anchorage Digital Bank. В марте Lombard и Bitwise разработали систему займов под BTC в хранении с инфраструктурой кредитования Morpho. В отличие от Circle, модель Lombard сохраняет исходный Bitcoin в хранении без обертывания или перевода между сетями. В том же месяце BitGo запустила платформу финансирования под залог ликвидных, застейканных и заблокированных криптоактивов; ее модель позволяет использовать для обеспечения сразу несколько активов.