Мемкоины на Robinhood Chain начали торговаться против токенизированных акций

Что произошло

На Robinhood Chain трейдеры начали создавать и покупать мемкоины, которые торгуются против токенизированных акций, а не против стейблкоинов. Один из главных примеров — BONER, связанный с токенизированными акциями HIMS.

Покупки BONER привели к тому, что 31,198 из 58,714 токенизированных акций HIMS оказались в его пуле ликвидности. При этом реальные акции HIMS, как пишет источник, почти не изменились.

Как работает схема

Токенизированные акции — это цифровые токены, которые должны отслеживать цену реальной акции один к одному. Когда пользователь покупает мемкоин, токены акций, которыми он платит, блокируются в пуле ликвидности, влияющем на торговую цену.

Robinhood позволяет выпускать или сжигать такие токены только одному лицензированному партнеру. Поэтому предложение оставалось фиксированным примерно на уровне одной токенизированной акции на каждые 4,000 реальных акций.

Когда NYSE была закрыта на выходные и не было актуальной рыночной цены для сверки, даже нескольких тысяч долларов торгов оказалось достаточно, чтобы сдвинуть цену токенизированного инструмента.

Почему это важно

Целью трейдеров был шорт-сквиз — ситуация, когда участники, ставившие на падение акции, вынуждены выкупать ее по растущей цене, дополнительно усиливая рост.

HIMS является популярной целью для коротких позиций: около четверти реальных акций компании продано в шорт на NYSE. Однако BONER не смог оказать сопоставимое влияние: все токенизированные акции HIMS вместе равны лишь 0.1% этой короткой позиции.

Контекст

Схема напоминает историю GameStop в 2021 году, когда участники форума WallStreetBets на Reddit участвовали в реальном шорт-сквизе, вынудившем хедж-фонды закрывать позиции с крупными убытками.

Разница в том, что тогда двигались реальные акции на бирже, а в случае BONER изменился тонко торгуемый долговой аналог, который сбросился после открытия рынка и выпуска новых токенов.

BONER не единственный пример такого подхода на Robinhood Chain. Artificial Inu привязан к токенизированным акциям Nvidia, Saylormoon держит токенизированные акции Strategy, а Clippy XP — Microsoft. На сети также есть другие низколиквидные мемкоины для трейдеров с высокой склонностью к риску.