Дефицит памяти ударил по рынку смартфонов, но Apple и Samsung удержались лучше конкурентов

Коротко

Counterpoint оценила снижение поставок смартфонов в последнем квартале в 11%; это минимальный уровень для второго квартала с 2013 года.
Аналитики связывают спад с ростом цен на DRAM и NAND, поскольку производители компонентов переключились на спрос со стороны AI-вычислений.
Omdia отмечала, что рост стоимости памяти особенно болезнен для смартфонов ценой $500 или ниже: в таких устройствах память может составлять половину производственной себестоимости.
Apple увеличила поставки на 3% в последнем квартале, сохранив цены текущего поколения смартфонов стабильными на фоне повышения цен у многих OEM-производителей.
Samsung также нарастила поставки и, по оценке Counterpoint, стала крупнейшим мировым OEM-производителем смартфонов по поставкам с долей 24%.

Что произошло

Поставки смартфонов резко снизились: новый отчет оценивает падение в последнем квартале в 11%. Counterpoint считает, что это вывело рынок на самый низкий уровень для второго квартала с 2013 года.

Главной причиной аналитики называют рост цен на DRAM и NAND. Производители в значительной степени переключились на обслуживание бума AI-вычислений, из-за чего для потребительских устройств, включая смартфоны и ПК, остается меньше компонентов.

Кто пострадал сильнее

Давление особенно заметно в сегменте недорогих устройств. В отчете Omdia говорится, что повышение стоимости памяти сильнее всего бьет по телефонам ценой $500 или ниже.

В таких моделях память теперь может легко составлять половину общей производственной себестоимости. У флагманов память занимает более четверти себестоимости, но на дорогих устройствах производители сохраняют больший запас прибыли.

Позиции Apple и Samsung

Среди пяти крупнейших производителей смартфонов Counterpoint выделяет Samsung, Apple, Oppo, Vivo и Xiaomi. При этом в 2026 году у большинства компаний из этой группы продажи снизились.

Apple и Samsung удержались лучше конкурентов: поставки Oppo, Vivo и Xiaomi во втором квартале 2026 года снизились, тогда как Apple нарастила поставки на 3% в последнем квартале. Компания смогла сохранить цены на смартфоны текущего поколения стабильными, пока многие OEM-производители повышали цены.

Поставки Samsung также выросли. Counterpoint оценила долю компании в мировых поставках смартфонов в 24%, что снова сделало Samsung крупнейшим OEM-производителем по этому показателю. Фокус Samsung на флагманах, по оценке источника, помог компании даже на фоне повышения цен на бюджетные устройства.

Почему это важно

Рост цен на память снижает интерес покупателей к новым смартфонам и сильнее всего меняет экономику бюджетного сегмента. Если память занимает значительную часть себестоимости, производителям сложнее удерживать низкие цены без сокращения маржи.

На этом фоне выигрывают компании, которые могут опираться на флагманские модели или удерживать цены стабильными дольше конкурентов. В текущей оценке такими игроками выглядят Apple и Samsung.